逃婚离家出走的月牙儿（金晨 饰）巧遇了神秘的不老不死法师无心（韩东君 饰），由于受了月牙儿半个包子的恩惠，无心决定还月牙儿一个人情——靠着捉妖赚钱，带着月牙儿吃香的喝辣的。无心与月牙的第一单生意来自军阀顾玄武（王彦霖 饰），顾宅遭遇井中妖怪袭击，命案频发。无心一心想着捉妖赚钱，却不想引出了同样不老不死的井中精怪岳绮罗（陈瑶 饰），心狠手辣的岳绮罗却对无心情有独钟，而顾大人手下参谋张显宗（张若昀 饰）对岳绮罗竟暗生情愫，这引发了一连串的恩怨趣事。在乱世中，无心与月牙儿日久生情，与怪力乱神们斗智斗勇，一边恋爱一边结交各色朋友。

　　元末，群雄并起，天下大乱。武当为长春真人邱处机百岁办祈福大典，皇觉寺和尚朱元璋、义军首领郭子兴的养女马芝兰、富家女沈蓉来到武当，与邱处机俗家弟子张君宝结为好友。在大漠苦练多年的赤必烈带火郎、雪鹰来武当挑战邱，邱重伤生死未卜，君宝被擒。朱元璋投身郭子兴麾下，但被奸人所害，伦为乞丐，欲跳崖自尽，幸遇逃脱的君宝相救，重拾信心。与朱相恋的沈蓉因有孕来找朱，却发现朱为了兵权与马芝兰完婚，动了胎气，难产而死，君宝悲愤不已。赤必烈得知邱处机未死，再次来武当山决战，两败俱伤。邱临死前给君宝留下八字秘诀。君宝领悟秘诀，创出太极拳，改名张三丰。朱称帝后大开杀戒，连三丰也不放过。三丰怒杀十八龙骑直闯御前，欲杀朱，马皇后赶来求情。三丰无奈放过朱，归隐武当，不问江湖。

　　大雪纷飞，北风呼啸，悍匪五黑刀与日本浪人在一处村落中绞杀的血雨腥风。杨仁、杨运昌和樵夫、拐五爷率领抗匪队夺路救人，尽力保护着村中百姓。杨仁的抗匪队剿灭了五黑刀，赶走了夏山吼，使一方百姓又恢复了往日的平静。然而好景不长，几年之后，新的一轮匪患又悄然兴起，一时间各种势力的角逐再一次打破了百姓生活的安宁，杨氏家族又不同程度的搅入了与土匪的纠缠之中。一次突如其来的绑架案把早已随父亲一同收山的杨运昌再一次推向了刀光剑影的江湖之中。
　　童老二与万家的恩怨情仇引发了徐汉匪帮以及杨氏家族同日本浪人的武装冲突，万老爷子被徐汉和土炮误杀，而徐汉又惨死在日本浪人报复的枪口下，杨仁也在那次袭击中负伤。杨仁接替徐汉的首领地位，带领兄弟们抢劫了日本浪人盘踞的自警村，并劫持了日本姑娘合美，与此同时，隐藏在樵夫身边的日本浪人李云豹与五百里之外的夏山吼匪帮勾结起来，并伙同关东军河本小队秘密设计对付杨运昌的方案。
　　杨氏家族险象还生，杨仁带领全家投奔大青顶子，半路上为了扰乱李云豹和夏山吼对杨运昌的捕杀，身陷敌手。樵夫为了解救杨仁，命丧断崖。而消灭了河本小队的杨运昌却一无所知。
　　噩耗传来，杨仁、拐五爷和杨运昌带领全体兄弟与李云豹和夏山吼展开了一场复仇的搏杀，最终消灭了李云豹，降伏了夏山吼。杨氏家族再一次将暂时的安宁带给了这片土地上的百姓们。然而不久，爆发了震惊中外的九一八事变，日本关东军真岛联队驻扎在杨氏家族生存和活动的区域。真岛大佐收编了夏山吼，使杨氏家族和兄弟们的处境陷于随时可能被剿灭的孤立无援之中。
　　杨仁联合了胞弟杨义，连同杨运昌，共同实施了一个大胆的计划。杨运昌假意被真岛收编，寻找时机，借真岛之手，杀死了夏山吼，并取得了秩安队的兵权。在众人的共同努力之下，杨运昌巧施计谋，与杨仁和杨义密切配合，最终将真岛联队全部歼灭，公然走向了与日本侵略者武装抗争的民族解放之路。